□本报记者 孟佳 实习生 杨文文
随着宏观景气度消退和“转调”压力渐增,以扶持科技类创业企业为主的股权投资公司或将迎来行业发展的春天。
新政为股权投资添信心
我省近期发布的金融数据显示,一季度全省新增不良贷款超过71亿元,远超去年同期,部分银行主动对一些行业和地区减少信贷投放。处于传统信贷服务边缘的轻资产型的科技类小企业,更难通过间接融资市场获得支持,这给了股权投资类企业更大发展空间。
5月9日,国务院印发了《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(简称“新国九条”),明确提出发展私募市场。随后,中国证券业协会发布了新股发行配套规则,上市是股权投资公司最核心的退出渠道。这些都给了股权投资类企业莫大的信心。
济南科技风险投资有限公司(简称“科技风投”)副总经理秦文表示,该公司上半年做了七八个项目,仅他本人亲自过手的就有3个。
深圳市创新投资集团有限公司山东区(简称“深创投山东公司”)副总经理高昂则表示,新国九条中对多层次资本市场建设的提法,对股权投资行业是一个利好,但还需等待相关部委及地方政府出台政策落地的细则。
去年我省出台的《关于加快全省金融改革发展的若干意见》中,明确提出推进多形式社会融资,引进培育种子基金、风险投资基金、私募股权基金、并购基金、产业投资基金及各类资产管理公司等,促进经济结构调整。
融资、增值服务吸引企业
今年1月,山东省远大网络多媒体股份有限公司(简称“远大网络”)挂牌新三板。这家成立于1997年的高新技术企业,依托山东大学组建,主营数字化信息系统实验室,于2009年4月完成股份制改造。
远大网络的快速成长与股权融资分不开。秦文表示,科技风投2009年介入远大网络时,后者营业额不过千万,科技风投投资220万元,占股12.46%。现在,科技风投正为远大网络筹划新一期股权融资,初定价格为每股15元,发行300万股,筹资总额4500万元。
以本次股权融资的发行价计算,科技风投的220万元股权投资已溢价10倍。秦文透露,远大网络目前的总资产规模超过3000万元,这一期融资是为明年冲击创业板作准备。
除基本的融资功能外,综合增值服务更为创业期企业欢迎。高昂介绍,深创投为全国性创投公司,其服务的不少山东企业,向江苏、浙江、新疆等地拓展业务时,公司可利用其在各地的分支机构,为企业配置、对接异地资源。
秦文则表示,远大网络的新一期融资由科技风投为其对接服务。“这一期的融资,就是我们为远大网络引入其他投资机构。企业提供的财务报表,投资机构未必采信,而由我们提供的话,对方更容易信服。”秦文说。
行业活跃度与外省差距大
多位股权投资类企业人士表示,现在行业内的合作关系多过竞争,很多时候众多机构看好一家企业一起进入,融资环境的紧俏和行业刚刚起步,使得股权投资行业远未到激烈竞争阶段。甚至,部分股权投资企业负责人指出,行业在山东的活跃度还远远不够。
去年,山东紫星元股权投资合伙企业等10家股权投资类企业,与济南市金融办签署战略合作协议,集中落户济南。科技型中小企业是股权投资最热的领域,因此,集聚了大量科技型中小企业的高新技术开发区,成为股权投资类企业集聚之地。
今年初,济南华科创业投资合伙企业正式落户高新区,该企业是去年省内唯一一家获科技部科技型中小企业创业投资引导基金支持的创投企业。不过,业内人士透露,济南本地20余家股权投资公司,虽多数驻在高新区,但从业务接触判断,活跃的公司应该不会超过10家。
一位业内人士表示,本质上还是因为高新区企业不活跃。“济南高新区号称拥有五六千家企业,真正活跃运作的不过三四千家的水平,无锡、苏州、杭州等地的高新区企业数是济南高新区的10倍。”该人士表示。
据了解,根据济南市的优惠政策,凡在济设立的股权投资类企业可获奖励50万元,实际到位注册资本达3亿元奖励150万元,实际到位注册资本达5亿元奖励200万元。
原标题： “新国九条”为股权投资增信心
