互联网金融不是传统金融的颠覆者

　　处在“风口”上，“猪”都能飞起来，但是金融的互联网“风口”在哪儿呢？ 

　　2013年余额宝快速崛起，短短半年时间吸收资金的规模超过5000亿元人民币，被传统金融业惊呼“狼来了”。2013年被称为互联网金融“元年”，P2P、股权众筹、“宝宝”类产品等作为互联网金融的代表，取得了突飞猛进的发展。连参加财经节目的基层银行员工，也认为互联网金融将成为传统银行的颠覆者，感觉银行不好做了。 

　　但是这个论断很快就被“证伪”了。2014年，余额宝总规模达到6000亿元之后，再也没有增长了；经过3~4年的发展，林林总总的上千家P2P平台，截至2015年中，其总规模也不过2000亿元，而且这是在8%以上甚至30%以上的高利率才吸引到的资金，即使不是处在利率下行时期，这样的高利率也是很难长期持续下去。由此来看，P2P平台怎么可能是传统金融的颠覆者？ 

　　也有人将众筹作为颠覆各行各业的资金运作形式，其实这真的很难说。我们观察经济发达国家就可以知道，在美国，股票市场是美国企业筹集资金的最重要的场所，但是还远远没有达到“人人是股东、人人炒股票”的时代，更别说让家家户户投资进入创业阶段的企业了。这也说明众筹作为颠覆金融业的颠覆者，不是任务太重了，就是还没有发展到大众具有投资众筹这么高风险偏好的时代。 

　　那么，金融的互联网风口在哪？是的！我直接问在哪儿而不是有没有，因为我认为金融已经站在了互联网风口上了，而且不出意外，很快就要起飞了。这就是金融3.0，它将作为传统金融业的合作者和升华者，进而完成最后的颠覆。但是它不是淘汰传统金融业，而是快速提高传统金融业的融合度、便利性和效率，引领传统金融业完成信息时代的升华和涅槃。