方健华喜欢用“第二次创业”形容亿金融2015年8月的上线，这是一家理财师平台，方的想法是把理财师从传统金融机构解放出来，将丰富的信托、资管等金融产品放到线上，打破信息不对称的局面，为创业理财师提供更多的产品选择和更高的佣金，平台则从匹配效率的提升中赚钱。

　　亿金融商业模式起步于线下。2013年，方健华踏入第三方财富管理行业，他成立上海亿舟资产管理有限公司，依靠平台+理财师模式，当年销售信托产品即突破 50 亿，2014年突破 100 亿，2015 年达到 152 亿，同年获得创东方和妈妈资本的 A 轮 3680 万人民币融资。

　　面对火热的互联网金融，方健华开始将成熟的线下模式复制到线上，这就是亿金融，产品定位于互联网金融产品的营销理财师服务工具，创业理财师可以获得一站式资产端产品自选平台、风险控制、客户关系管理系统、在线预约报单工具和免费的创业服务包。

　　目前亿金融拥有注册理财师近4万名，累计成交385亿集合类金融产品，累计返佣4.5亿元，累计完成近3000个产品包销、分销产品的上线，理财师订单均值攀升至260万/单。方健华告诉记者，他本人目前更注重业务和产品的开发，融资方面倾向于选择能够互补、协同的股东，“创东方就是这样一位志同道合的优秀股东兼朋友”。

　　1 财富管理行业需要高效匹配模式

　　从2008年来到上海，84年出生的方健华已有8年的金融业经历，曾先后在中信建投证券上海分公司、 国金证券研究所工作，2013年12月他创立了上海亿舟资产管理有限公司。

　　“作为一名券商出来做第三方财富的创业者，过去我就是一名普通的理财师，我跑上游金融机构找资产，谈费用，审合同，做对账，另一方面，还要出去跑业务，陪客户，创业的第一步就是在这样双重的高压下走过来的。”方健华熟悉理财师这个群体在财富管理行业的位置和痛点。

　　今年4月在投中信息主办的“2016年中国投资年会”亿金融CEO李维也曾分析过中国第三方财富管理的市场机会。从资产端看，仅2015年银行、信托、资管和私募基金在协会备案的产品超过15万支，非标资产超过半壁江山。 规模上，各协会公布的资产管理规模截至2015年底已经超过86万亿，私募基金也是近三年来成长最快的，每年以三倍速度上涨。而在资金端，贝恩的财富报告表明，中国高净值人群有126万人，掌握着37万亿的可投资资产。

　　李维说，财富管理行业资金端的强需求和资产端的大供给间还未能形成一个高效的匹配模式，还在沿用数百年的模式，口口相传，或者在酒店路演。哪怕提升1%的匹配效率，以这个行业的百万亿规模，也能带来万亿级的营收，这是这个市场迷人之处。

　　选择服务理财师群体、去中介化，方健华和团队经过细致的分析。他告诉记者，财富管理行业主要有这么几类互联网商业模式：

　　一类是做内容和社区的，比较典型的是新浪理财师，拥有大量理财师入驻，每天有大量的问答、观点和计划生成。这个模式需要依托有强大的、低成本的流量来源。

　　一类是做理财师B2B2C服务的，比较典型的有亿金融，此外该领域还有壹财富、360财富、私银家、财富桥、超级理财师等。这个模式需要依托上游资产端的采集和议价能力，才有希望获得最终的盈利。

　　一类是做线上直销的，比较典型的有金斧子和部分金融机构自己的直销网站，如中融信托官网。

　　一类是做普惠金融的，将高净值客户经常配置的产品通过一些手段进行拆分销售，但在这里可能存在合规性的问题。

　　团队争论一番后选择了B2B2C的模式。“我们讨论了很多可能性，争论过金融机构侧的资产共享，也争论过投资人侧的线上理财顾问，最终只有理财师服务平台获得了团队的一致认同。”方健华说，公司3年来已经在线下理财产品端积累了巨大优势，成为长三角地区最大的理财产品包销商，另一方面则是出于自己的个人经历，希望能为后来加入行业的理财师降低从业难度，互联网+理财师可以说是亿金融在第三方财富管理产业链上寻找到的提高效率和收益最好的突破点。

　　2 互联网+理财师，盈利的关键在提升募集资金效率

　　财富管理，是以高净值客户为中心设计一套资产配置方案，降低风险、保值增收。这里需要好两件事情，一是为资产端提供高效的匹配资金，一个是为资金端提高收益和安全，做好这两件事情，就能分享到超额利润。

　　理财师的工作就位于这两件事的当中，一边连接着金融机构和类金融机构，一边连接投资人，工作繁杂，卖出去产品的佣金还要被所在机构抽取不小的比例。此外理财师工作还被信息不对称，信息传递失真，信息过噪等很多琐碎的细节困扰。

　　如何吸引理财师入驻平台？亿金融在前期产品开发和运营中，重点聚焦于理财师最关心的产品、佣金和服务三个方面。目前看成绩还不错，方健华告诉记者，2015年8月上线至今，亿金融已经拥有近4万名理财师。

　　理财师可以在亿金融平台上选择到海量的资产端，有信托、资管、私募等非标类资产，其他类的热门产品也将陆续开放，方便理财师为客户提供一站式的全资产配置。每个产品的要素、资料以及进度，亿金融都会和金融机构对接，快速更新。

　　佣金方面，亿金融主要依靠平台优势，从上游拿到更高的发行费用，让理财师有更多收益。“集合理财师个人的力量汇集成为一个强销售团队，和金融机构谈一个很高的佣金，就能达到提升理财师收益的目标。”

　　用李维的说法，“这个盈利模式的关键是平台能不能募集得更快。融资方跟投资人的需求匹配得越快，募集资金的效率越高，我们的利润就会上升得越快。”

　　“对比以前，独立理财师数量有较大增长，目前占总用户量的5%，说明亿金融进行的中后台业务云端化努力是能真正帮助理财师独立的。”方健华分析。

　　另外，亿金融还关注理财师个人的业务水平提升，开拓理财师创业服务包，在全国各地落地理财师专业化培训体系。

　　3 金融本质还是风险定价

　　相比互联网金融概念，方健华更赞同金融科技的说法，“主体不会是互联网加上金融，而是金融加上科技。从事这个行业，第一个要理解金融，金融的本质是风控，或者站在交易上来说叫风险定价，将不同风险、收益的产品对接给对应的不同风险承受能力人群的过程。”

　　对于当前互联网金融行业面临的严格监管，方健华并不太担心，“我们保持中立的信息中介立场，不经手客户投资款，也就是说信息流从金融机构到平台到理财师最终到客户，但资金流不是简单逆向，而是直接由客户到金融机构在银行的托管账户。”

　　风控方面，亿金融设计了一个三级风控体系，1、金融机构专业风控。亿金融的产品均要经过信托公司或者券商、基金公司等金融持牌机构的风控体系，部分产品还与其联合开发，借手专业的金融机构风控团队完成尽调和风控措施。2、亿金融补充风控。亿金融设立了风控委员会和完整的风控流程，项目经理会将实地尽调报告、产品文档、监管备案等资料递交，在所有委员了解所有信息后进行一票否决制表决。3、理财师个性化风控。不同客户的风险承受能力不一，对未来现金流要求不一，此时理财师就是最终的个性化风控实施人，他的作用在把符合客户特点和风险承受能力的产品组合推荐给客户。

　　总的来说，当客户看到一个简单的产品资料时，背后实际上已经经过了三重不同立场团队的风控流程。

　　由于监管提出的专业化经营要求，亿舟资产目前形成了一个多公司组成的业务集团，旗下有互联网品牌亿金融，也有其他全资子公司，还有股权投资了新三板企业合晟资产等。公司整体业务由资产管理业务、金融产品销售业务以及互联网开发业务三个板块构成。目前公司及其子公司合计接近200人，分别负责以上三个业务板块。

　　方健华本人目前负责亿舟资产大的战略发展，和自家互联网产品体验官的角色，同时负责开拓新的金融业务板块。

　　目前亿金融团队有40多人，分为产品、开发、运营。面对竞争，亿金融CEO李维认为，中国现在三方财富管理份额还不到1%，美国英国已经超过了60%，所以三方财富和我们从事的互联网+理财师模式都还有非常大的市场空间，做大市场的饼优先于同业竞争。市场实在是太大了，活下来3、4家都有可能。

　　方健华告诉记者，亿舟资产及其旗下公司2016年至今交易额接近300亿。其中今年零售业务占到了220亿，其余80亿来自于公司新引进的金融机构客户。“一部分来自我们团队的努力，一部分来自各地理财师的活跃增长，尤其是我们借助了上海的金融产品信息优势，通过互联网的便捷、高效实时快速传递到了全国各地理财师手里。”